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英国威廉希尔中文网站牵手这两家银行的分别为农银汇理和天治基金,2011年12家中小银行共托管了63只基金

发布时间 : 2019-11-24 21:24    点击量:

  中小银行的档期好排,愿意配合,对基金上心

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摘要:新基金扎堆发行,传统大行渠道拥堵,基金无奈之下转身与中小银行寻求托管合作。2011年上半年,新基金与中小银行的合作再上台阶,渤海银行与上海银行在基金托管业务方面实现零突破。而上半年的新基金发行数据显示,中小银行在单只基金首募规模方面并不输给五大国有...

  理财周报记者 刘梦/文

  新基金扎堆发行,传统大行渠道拥堵,基金无奈之下转身与中小银行寻求托管合作。2011年上半年,新基金与中小银行的合作再上台阶,渤海银行与上海银行在基金托管业务方面实现零突破。而上半年的新基金发行数据显示,中小银行在单只基金首募规模方面并不输给五大国有商业银行。

  大银行全线占领基金托管市场的时代已经过去了。中小银行正在发力。2009年至今,中小银行托管新基金的数量逐年上升,2009年还只有5家中小银行托管了当年的新基金,托管只数也仅仅14只,而到2010年,8家中小银行托管了31只,2011年12家中小银行共托管了63只基金。

  证券时报记者 朱景锋

  6月,农银汇理基金旗下新发基金农银汇理增强收益债券基金与渤海银行牵手,农银汇理增强收益债基成为渤海银行旗下托管的首只基金。而定于7月1日开始发行的天治成长精选股票基金则托管在上海银行,成为上海银行基金托管业务第一单。

  “中小银行的档期好排,愿意配合,对基金上心。”一家中小基金公司的市场人士说。他所在的基金公司,在今年制定了新的渠道战略,将托管人由大银行逐渐转移到中小银行。

  新基金的密集发行使基金托管市场竞争日趋白热化,大银行越来越拥堵,不少基金转而牵手中小银行开辟新天地。与此同时,中小银行托管业务也渐入佳境,不仅基金托管只数大有斩获,单只基金销售能力也堪比大型银行。

  对于将新基金托管在中小银行,农银汇理的官方表态是,希望通过积极开拓中小银行,以争取更多元化的客户,与渤海银行的合作是综合考虑后作出的积极探索。业内分析人士则表示,牛市时,大银行依托庞大的网点规模,优势非常明显;但在震荡市中,银行的销售诚意和态度的重要性更加凸显,一些客户开发潜力较大的中小银行有望给基金销售带来活力。而且,与传统大行比,和中小银行的合作能够有效避免同一主渠道多只基金同一时间发行的局面。

  在与记者的交流中,他的言语流露出一种正确决策取胜后的自豪感。这个策略,或许将带领众多基金公司找到一个新的思路,在四大行有意控制基金发行数量的情况下,未来基金托管有可能继续向中小银行倾斜。

  渤海银行和上海银行这两家中小银行近期在新基金托管市场终于实现零的突破,牵手这两家银行的分别为农银汇理和天治基金。农银汇理牵手渤海银行推出的新基金为农银汇理增强收益债券基金;天治基金和上海银行合作推出的新基金为天治成长精选股票基金。

  数据显示,2010年上半年共成立108只基金,其中,工商银行托管25只,中国银行25只,农银银行15只,建设银行13只,交通银行4只。五大国有商业银行占托管基金总数的约七成半,优势仍然明显。不过,中小行也大有“分羹”之势,招商银行今年上半年托管新基金10只,中信银行、邮储银行也各有3只,浦发银行等也有所斩获。

  上海银行、渤海银行进入基金托管

  据悉,作为基金托管市场的新进入者,上海银行和渤海银行分别于2009年8月18日和2010年6月29日获得托管资格,但直到最近,两家银行才取得第一单公募基金托管业务。

英国威廉希尔中文网站 ,  值得注意的是,中小行的托管合作方面,中小基金公司走到了前头。东方保本增值基金、万家添利分级债券基金、长信利鑫分级债券基金都将橄榄枝伸向了邮储银行。此外,浦银安盛货币基金、中欧鼎利分级债券基金、泰信周期回报债券基金一致选择了中信银行。民生加银基金、华富基金、国联安基金则钟情兴业银行、深发展及浦发银行。

  “今年发了一只货币基金,托管行选了中信银行,共发了37个亿。”浦银安盛市场部人士对理财周报记者说。

  实际上,今年以来,中小银行在新基金托管上的收获不断,合作的主要为中小基金公司。邮储银行在今年已经取得三单托管业务,分别为已经成立的东方保本增值基金和万家添利分级债券基金以及正在发行的长信利鑫分级债券基金。中信银行同样“约会”不断,同新华基金合作的新华灵活主题股票基金以及同中欧基金合作的中欧鼎利分级债券基金正在发行,今年一季度,该银行分别同泰信基金和浦银安盛合作推出了新基金。民生银行、深发展银行、华夏银行英国威廉希尔中文网站牵手这两家银行的分别为农银汇理和天治基金,2011年12家中小银行共托管了63只基金。、浦发银行、光大银行和兴业银行等中小银行在今年新基金托管上均有斩获。

  对于中小基金公司和中小银行在新基金托管方面的合作日益密切,业内人士分析,这是市场化竞争的结果。新基金密集发行成为常态,传统大行渠道拥堵,大银行对基金公司及产品越来越挑剔。即使中小基金公司产品在传统大行上线,由于从以往的逐个发售变为多只产品同时发售,中小公司产品也不一定有实力和品牌脱颖而出。此外,传统大行的漫天要价也让不少中小基金公司苦不堪言。

  今年2月21日,浦银安盛发行了首只货币基金,选择规模为2.27万亿的中信银行作为托管行。由于中信银行全力推广,一向产品募集规模都不大的浦银安盛,这只货币基金的募集规模竟达37亿。

  从首发规模上看,不少中小银行单只销售能力堪比大型银行。万家基金和邮储银行合作的万家添利分级基金首发规模达26.35亿元,光大保德信和民生银行合作的光大保德信信用添益债券基金首募26.27亿元,浦银安盛和中信银行合作的浦银货币基金首发更是达到了37.74亿元。而今年以来,不少在大银行托管的新基金销售业绩并不乐观。

  转身与中小银行的合作,或许是一条比在传统大行混战厮杀更好的突围之路。数据显示,从新基金平均首募规模上看,中小银行并不输给五大国有商业银行。2011年上半年,五大行托管的新基金平均首发规模仅为16.67亿元,而招商银行等9家中小银行托管的新基金首发规模却达到17.90亿元。具体来看,浦发银行平均首募规模为28亿元,民生银行26亿元,农业银行24亿元,招商银行21亿元,中信银行、邮储银行各约17亿元,工商银行、建设银行各约16亿元。

  倾向中小银行的策略奏效,浦银安盛在11月发行增利分级债时,再次选择了小银行上海银行作为托管方。“小银行给了100%的支持,比大银行10%的支持要好得多。”前述市场部人士说,“你要是去排大银行的队,排排排,可能排到明年了。”

  对于今年出现的中小基金和中小银行新基金托管合作潮,业内人士分析,这是市场竞争的必然结果。自去年以来新基金发行持续密集,大银行渠道经常处于拥堵状态,大银行对合作的基金公司越来越挑剔,近期更是传出一些基金公司在寻求和大银行合作时遭到拒绝的情况,使得一些中小基金不得不转而和中小银行寻求合作。

  在基金扎堆发行背景下,中小银行托管发行的成绩已经日益引起业内注意。“中小银行在新基金发行方面给予我们的配合力使得双方合作非常平等愉快,而在震荡市中,更加积极的沟通、销售姿态往往能给基金公司带来惊喜。”沪上某基金公司副总表示。而南方一家大型基金公司市场部人士表示,该公司已经开始着手托管业务多元化策略,目光不再局限于传统大行,因为中小银行基本不存在档期限制,新基金获批后可以立即投入发行,而且可以有更加个性化的合作。

  据记者了解,目前在大银行堆积、等待发行的基金较多。四大行近来也在讨论2012年银行托管和代销计划,有意控制托管基金的数量,每个月托管不超过2只基金。这也意味着,明年四大行托管的新基金数目将锐减50%,基金发行在大银行的排期会变得更加困难。

  而且,在收费方面,随着渠道争夺白热化和新基金销售的困难,大银行向基金公司收取的费用也水涨船高,令不少财务状况不佳的中小基金难以承受,相比大银行渠道的拥堵和高收费,中小银行同在售新基金数量少的优势日益凸显,深圳一家小基金早在去年底就拿到了新基金发行批文,但由于渠道一直拥堵,直到上个月才开始募集,中间足足等待了近五个月时间,而托管在中信银行的新华灵活主题基金5月24日拿到批文,6月1日就开始发行,中小银行托管基本不存在档期的难题。

TAGS:小行借力拥堵传统基金新渠道发行中

  这个情况得到了基金渠道人士的确认。“今年在大银行发产品,银行说得很清楚,前两个星期会帮忙推一推,两个星期后,就放任基金自然销售了。他们还有下一个产品要推。”上海一家基金公司的渠道人士说。

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  而目前已经有不少中小银行拿到基金托管资格。据证监会公布的基金托管行名录,截至2011年11月,共有18家银行拿到托管人资格。

  其中,规模在2万亿以上,5万亿以下的中型银行,包括交通银行、招商银行(微博)、浦发银行(微博)、中信银行、民生银行、兴业银行(微博)等,均有托管人资格。规模在2万亿以下的银行中,光大银行(微博)、华夏银行、深发展、广发银行、北京银行、上海银行也已经拿到托管人资格。

  原本几乎由四大行分食的基金托管市场上,已经出现非四大行的疆域。根据同花顺统计数据,截至2011年11月17日,全部1029只(货币基金和债券基金A、B份额分开计算,下同)基金中,工行、建行、中行、农行分别托管了283只、260只、144只、124只,非四大行共219只。

  其中,小银行托管数量也有数十只。光大银行共托管了14只基金,华夏银行托管7只,深发展、上海银行各托管2只基金,渤海银行、广发银行各托管1只基金。

  今年以来成立的222只基金中,也有63只托管在中小银行。其中,华夏银行托管了2011年2月份成立的申万菱信稳益宝债券,渤海银行托管了2011年7月份成立的农银增强收益债券,上海银行托管了2011年8月成立的天冶成长精选股票。

  另外,据渤海银行网站披露,渤海银行目前代销基金达到395只。中小银行在基金托管、代销市场已经逐步形成网络。

  中小银行增值服务增加托管筹码

  除了档期好排,容易配合以外,基金公司选择中小银行作为托管行,另一个重要原因在于中小银行愿意为基金提供增值服务。

  “中小银行的托管费用其实不一定比大银行低,但提供的增值服务非常好。”华南区一家基金公司市场人士说。众所周知,在所有托管行中,工、农、中、建四大行以及招商银行的费用较高,其他中小型银行的收费标准相差不大。

  中信银行在基金托管业务上就有增值服务。凡是绑定信用卡的基金客户,只要设定关联,在信用卡还款日,系统会自动赎回基金,再去还款。

  另外,记者还在上海银行的官方网站上看到天冶成长精选、浦银安盛增利分级债的推广信息。这两只目前正在发行的基金都选择了上海银行作为托管行。“中小银行的档期好排,愿意为基金做宣传,对基金更上心。接下来我们会继续坚持中小渠道的策略。”浦银安盛说。因此,浦银安盛在11月发行增利分级债时,再次选择了小银行上海银行作为托管方。

  此外,值得一提的是,由于大型基金公司的渠道已经比较完善,找大型银行托管基金时,话语权主动性较强。因而,大型基金公司的主托管人仍然以四大行为主,中小银行多数作为代销行。而小型基金公司话语权较弱,已经逐步倾向于选择中小银行为托管人。

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